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벤처 투자 규모, 2017년 이후 최저치인 366억 달러로 급감...AI 기대감에도 인플레이션·금리 우려로 위축

By Mackenzie Crow

4/3, 17:17 EDT
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핵심 요약

  • 2022년 1분기 미국 벤처 거래 건수가 2,882건, 총 36.6억 달러 규모로 2017년 이후 최저 수준을 기록했다. 이는 2021년 말 정점 대비 62% 감소한 수치이다.
  • AI 스타트업에 대한 기대감에도 불구하고, 인플레이션 우려와 금리 상승으로 전반적인 벤처 투자는 침체된 상태이다.
  • Reddit과 Astera Labs의 기업공개(IPO)로 인해 1분기 미국 기업공개 가치의 73.4%를 차지하며 시장 회복 조짐이 나타났다.

벤처 투자 동결

인공지능(AI)에 대한 관심과 일부 대형 투자 라운드에도 불구하고, 전반적인 벤처캐피탈 시장은 큰 침체를 겪고 있다. PitchBook 데이터에 따르면 2022년 1분기 미국 벤처 거래 건수가 2017년 이후 최저 수준을 기록했으며, 전 세계적으로도 유사한 하락세가 관찰되었다. 총 거래 가치가 2019년 수준으로 돌아가면서 인플레이션 압박과 금리 상승으로 인해 벤처캐피탈리스트들의 신중한 태도가 드러났다. 연준의 2024년 금리 인하 가능성 시사에도 불구하고, 그 시기가 불확실해 투자 분위기 회복은 더딘 상황이다.

IPO, 시장 낙관론 시사

벤처 투자 둔화와 대조적으로, 기업공개(IPO) 시장은 Reddit과 Astera Labs의 성공적인 상장으로 활기를 되찾고 있다. 이는 장기 침체 이후 시장에 대한 낙관론이 커지고 있음을 시사한다. Rubrik의 IPO 신청 계획 발표도 IPO 시장의 긍정적 모멘텀을 더하고 있다. 이러한 움직임은 전반적인 신중한 분위기 속에서도 투자자들의 선별적인 기회 모색이 이루어지고 있음을 보여준다.

AI 투자 급증

생성형 AI에 대한 기대감으로 인해 투자가 급증하고 있으며, Amazon, Microsoft, Google 등 테크 대기업들이 주도하고 있다. Amazon의 AI 스타트업 Anthropic에 대한 최대 규모 벤처 투자는 AI의 전략적 중요성을 보여준다. AI 거래 가치의 큰 증가세는 이 분야에 대한 투자자들의 열기를 반영한다. 이러한 투자는 클라우드 서비스와 기술 배치 등 전략적 성격이 강해, 이들 테크 기업들이 AI를 미래 전략에 깊이 통합하고 있음을 시사한다.

월가 의견

  • PitchBook 애널리스트(벤처 투자 환경에 대해 중립적):

    "지속되는 인플레이션으로 금리 인하 기대가 하반기로 밀렸고, 경기 침체 가능성도 남아있다. 단기간 내 거래 활동이 의미 있게 회복되기는 어려울 것으로 보인다."

경영진 언급

  • 제롬 파월 연준 의장:

    "현재 인플레이션 상황을 평가하는 데 시간이 걸릴 것이므로, 금리 인하 시기는 불확실하다."