Equities

아마존·메타 목표가 상향에 주목, 테슬라 하향 조정

By Alex P. Chase

4/4, 07:41 EDT
Amazon.com, Inc.
Bank of America Corporation
Coinbase Global, Inc.
DoorDash, Inc.
Meta Platforms, Inc.
Tesla, Inc.
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핵심 요약

  • Jefferies는 AWS, 광고 성장, AI 제품을 주요 성장 동력으로 보며 Amazon과 Meta Platforms의 목표주가를 상향 조정했다.
  • UBS는 금리 상승 위험으로 Bank of America를 중립 등급으로 하향 조정했으나, Oppenheimer는 디지털 자산 채택 확대로 Coinbase에 상승 여력이 있다고 평가했다.
  • Morgan Stanley는 전기차 업계 어려움을 반영해 Tesla 목표주가를 조정했고, Evercore ISI는 가구 시장 회복으로 Wayfair를 상향 조정했다.

애널리스트들의 Amazon과 Meta Platforms 분석

Jefferies는 다양한 요인으로 인해 Amazon 주가가 상승할 것으로 전망하며 목표주가를 상향 조정했다. 글로벌 AWS와 광고 사업 성장이 전반적인 매출 증가와 이익률 개선을 이끌 것으로 기대된다. 애널리스트 Brent Thill은 멀티클라우드 채택이 확대됨에 따라 Amazon이 AI 제품군을 확대해야 경쟁력을 유지할 수 있다고 강조했다. Jefferies의 새로운 Amazon 목표주가는 $225로, 기존 $190에서 23% 이상 상향 조정되었다. Amazon 주가는 2024년 20% 이상 상승했다.

마찬가지로 Jefferies는 Meta Platforms의 광고 매출 성장 기대감으로 목표주가를 상향 조정했다. Brent Thill 애널리스트는 Meta가 업계 추가 광고 수주의 최대 50%를 차지할 수 있을 것으로 보며, 이는 역대 최고 수준이 될 것이라고 전망했다. 또한 Thill은 Meta의 생성형 AI 제품군이 광고 수익 확대의 핵심 동력이 될 것이라고 강조했다. Meta의 새로운 목표주가는 $585로, 기존 $550에서 15% 이상 상향 조정되었다. Meta 주가는 2024년 43% 이상 급등했다.

은행 및 암호화폐 섹터 동향

UBS는 금리 상승 위험으로 Bank of America를 매수에서 중립으로 하향 조정했다. 다만 목표주가는 $39에서 $40로 소폭 상향 조정했다. 애널리스트 Erika Najarian는 중앙은행의 금리 인하 또는 장기 금리 상승이 Bank of America의 주당 순이익과 주가 배수에 부정적 영향을 줄 수 있다고 언급했다. 그럼에도 Bank of America 주가는 2024년 11% 이상 상승했다.

Oppenheimer는 디지털 자산과 블록체인 기술의 지속적인 채택으로 Coinbase의 목표주가를 상향 조정했다. 해당 기관은 장기적으로 Coinbase가 암호화폐 섹터의 핵심 수혜 기업이 될 것으로 전망했다. 새로운 목표주가는 $276으로, 기존 $200에서 약 10% 상향 조정되었다. Coinbase 주가는 2024년 44% 이상 상승했다.

전기차 및 가구 시장 전망

Morgan Stanley의 Adam Jonas는 Tesla의 목표주가를 $320에서 $310로 소폭 하향 조정했지만, 비중 확대 의견은 유지했다. Jonas는 전기차 업계의 지속적인 어려움에도 불구하고, Tesla의 1분기 인도량 부진이 2분기부터 바닥을 찍을 것으로 예상했다. Tesla 주가는 2024년 32% 이상 하락했지만, 장 외 거래에서는 1% 미만 상승했다.

Evercore ISI는 가구 시장의 실질적인 회복과 향후 몇 개월 내 주가 재평가 가능성을 근거로 Wayfair를 시장 수익률 초과 등급으로 상향 조정했다. 새로운 목표주가는 $80으로, 기존 $65에서 28% 이상 상향 조정되었다.

월가 의견

  • Mark Zgutowicz, Benchmark(DoorDash에 매수 의견):

    "DoorDash는 향후 수년간 지리적, 수직적으로 계속 확장되는 시장 규모에 힘입어 다양한 구조적, 펀더멘털 호재를 누릴 수 있을 것으로 보입니다. 우리의 매수 의견은 레스토랑 배달 시장에서의 압도적 지배력과 이에 따른 네트워크 효과가 다른 소매 부문으로 확장되는 데 기반하고 있습니다."

  • Oliver Wintermantel, Evercore ISI(Wayfair에 매수 의견):

    "우리는 다소 이른 감이 있지만, 수요 회복을 기다리다 늦었던 역사적 사례를 고려할 때, W의 첫 상승 국면을 잡기에는 현 시점이 적절할 것으로 판단됩니다. 또한 비용 절감 노력이 약세 환경에서의 하방 보호막 역할을 할 것으로 보입니다."

  • Adam Jonas, Morgan Stanley(Tesla에 중립 의견):

    "글로벌 EV 시장의 부정적 동향은 Tesla에 상당한 영향을 미칠 것이며, 이는 단기적으로 주가에 부정적 영향을 줄 것입니다. 그러나 우리는 2분기 실적부터 실적이 바닥을 찍을 것으로 보며, 이후 모델 라인업 개선으로 회복될 것으로 예상합니다."

  • Owen Lau, Oppenheimer(Coinbase에 매수 의견):

    "우리는 Coinbase를 기존 금융 시스템의 문제점을 해결하는 암호화폐 혁신의 주체이자, 이 분야에서 몇 안 되는 거래소 중 하나로 평가합니다. 암호경제의 선도 기업인 Coinbase는 디지털 자산의 대중 채택에 따른 혜택을 누릴 수 있을 것으로 보입니다."

  • Brent Thill, Jefferies(Meta Platforms에 매수 의견):

    "1분기 매출 가이던스가 더욱 강한 실적을 예고하고 있어, Meta가 업계 추가 광고 수주의 최대 50%를 차지할 수 있을 것으로 보입니다. 이는 Meta 역사상 최고 수준입니다. 실제로 Meta의 광고 사업이 2015년 이후 처음으로 Amazon을 앞지를 것으로 추정됩니다."

  • Brent Thill, Jefferies(Amazon에 매수 의견):

    "글로벌 AWS와 광고 기회가 전반적인 매출 성장과 이익률 개선을 이끌고 있습니다. AWS 콘텐츠 및 물류 투자는 새로운 제품, 서비스, 지역으로의 확장을 지원하며 상당한 잠재력을 보유하고 있습니다."

  • Erika Najarian, UBS(Bank of America에 중립 의견):

    "추정치를 상향 조정한 후 2024년과 2025년 전망을 조정하고 목표주가를 $1 인상했습니다."