Equities

트라이언, 디즈니 투자로 3억 달러 수익 실현

By Alex P. Chase

4/4, 06:03 EDT
Walt Disney Company
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핵심 요약

  • Nelson Peltz가 이끄는 Trian Partners는 Disney 투자에서 3억 달러의 수익을 거두며 40%의 투자수익률을 달성했다.
  • 이사회 진출에 실패했음에도 Trian의 전략적 움직임과 Ike Perlmutter와의 협력으로 큰 이익을 얻었다.
  • 이후 Disney의 CEO Bob Iger는 Epic Games에 15억 달러 투자, 30억 달러 자사주 매입 등 주요 이니셔티브를 발표했다.

Trian의 투자 여정

Nelson Peltz가 이끄는 Trian Partners는 Disney와의 복잡한 투자 과정을 거쳐 이사회 진출에는 실패했지만 상당한 수익을 거두었다. Trian은 2022년 약 8억 달러를 투자해 주당 88달러에 Disney 주식을 매입했다. 이후 주가가 118.98달러까지 상승하면서 Trian은 약 6천만 달러의 이익을 실현했다. 또한 전 Marvel Entertainment 회장 Ike Perlmutter와의 협력을 통해 약 8억 5천만 달러의 추가 이익을 얻었다. 이를 통해 Trian은 약 3억 달러, 즉 40%의 투자수익률을 기록했다.

프록시 전쟁 역학

Trian과 Disney 간의 프록시 전쟁은 높은 이해관계와 막대한 재정적 투자가 동반되었다. Trian은 2개의 이사회 진출을 목표로 Disney의 혁신 가속화와 경영진 교체를 주장했지만, Perlmutter의 지분 지원에도 불구하고 Disney가 12명 전원의 이사회 후보를 확보하며 승리했다. 이 대결은 역사상 가장 비용이 많이 든 프록시 전쟁 중 하나로, Disney와 Trian이 각각 4천만 달러와 2천 5백만 달러를 지출했다. 이는 CEO Bob Iger 체제 하의 Disney 전략 방향과 기업 지배구조에서 액티비스트 투자자의 역할 변화를 보여주었다.

Iger의 전략적 이니셔티브

프록시 전쟁 이후 Bob Iger는 Disney 부활을 위한 여러 전략적 조치를 발표했다. 이는 Epic Games에 15억 달러 투자, 30억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램, 배당금 50% 인상 등을 포함한다. 이는 Iger가 Disney의 현 과제를 헤쳐나가는 데 전념하고 있으며, 특히 승계 계획의 중요성을 강조하고 있음을 보여준다. 스트리밍 사업과 콘텐츠 전략 등 Disney의 전략 방향은 Trian의 주요 비판 대상이었는데, 이는 Disney가 직면한 운영상의 우려사항을 반영한다.

경영진 언급

  • Nelson Peltz, Trian Partners:

    "우리는 이번이 마지막 기회가 되길 바라며, 주주들이 작년과 같이 실망하지 않기를 희망한다."