AbbVie, 신약 매출 급증에 2024년 실적 전망 상향

핵심 요약

• AbbVie가 1분기 기대치를 상회하는 순이익 13.69억 달러를 기록했으며, Humira 매출 감소에도 불구하고 2024년 EPS 가이던스를 11.13-11.33달러로 상향 조정했다.
• Skyrizi와 Rinvoq 등 신약 매출이 각각 48%, 59% 급증하며 Humira의 약 36% 감소를 상쇄했다.
• ImmunoGen 100.1억 달러 인수는 시장 변화 속에서 암 치료제 포트폴리오 확대에 주력하는 AbbVie의 전략을 보여준다.

실적 및 가이던스 상향

AbbVie는 1분기 실적이 기대치를 상회하며 어려움 속에서도 회복력을 보여주었다. 제약 업체 AbbVie는 순이익 13.69억 달러, 주당 77센트를 기록했는데, 이는 전년 동기 2.39억 달러, 주당 13센트에서 크게 증가한 수치다. 조정 주당 순이익은 2.31달러로 전년 대비 하락했지만 FactSet 컨센서스 2.26달러를 상회했다. 매출도 123.1억 달러로 전년 대비 0.7% 증가하며 FactSet 컨센서스 119.3억 달러를 넘어섰다. 이에 AbbVie는 2024년 조정 주당 순이익 가이던스를 11.13-11.33달러로 상향 조정했다.

Humira 매출 감소와 포트폴리오 다각화

전반적인 긍정적 실적에도 불구하고 AbbVie의 주력 자가면역 치료제 Humira 매출은 바이오시밀러 경쟁으로 인해 약 36% 감소한 22.7억 달러를 기록했다. 그러나 이는 FactSet 컨센서스 22.21억 달러를 상회했다. 면역학 제품 전체 매출은 53.71억 달러로 전년 대비 3.9% 감소했다. 이에 AbbVie는 Skyrizi와 Rinvoq 등 신규 항염증 치료제 매출 증가에 주력하고 있는데, 각각 48%, 59% 급증하며 FactSet 예상을 상회했다.

전략적 인수와 제품 성과

AbbVie는 암 치료제 개발사 ImmunoGen을 101억 달러에 인수하며 포트폴리오 확대에 주력하고 있다. 경영진은 이를 "원활한" 거래로 평가했다. 한편 다른 제품군의 성과는 다양했다. 암 치료제 Imbruvica 매출은 4.5% 감소한 8.38억 달러, 지난해 승인된 편두통 치료제 Qulipta는 98% 증가한 1.31억 달러를 기록했다. 그러나 보톡스, 쥬비덤 등 미용 제품 매출은 4% 감소한 12.49억 달러를 기록했다.

시장 동향과 바이오시밀러 경쟁

Humira의 특허 만료로 바이오시밀러 출시가 가속화되면서 AbbVie의 시장 지배력이 크게 약화되고 있다. 특히 Sandoz의 Hyrimoz가 CVS Caremark의 선호 제품으로 선정되며 처방 점유율을 높이고 있다. 이는 제네릭 경쟁이 미국 시장에서 약가 인하를 이끌어낼 수 있는지에 대한 중요한 시험대가 되고 있다. 그러나 AbbVie는 유리한 리베이트 정책과 포트폴리오 다각화 등 전략적 대응으로 Humira 경쟁에 대응하고 있다.