빅테크 AI 투자 급증에 투자자 우려, Alphabet 배당금으로 안심

핵심 요약

• Meta, Tesla, Alphabet, Microsft 등 주요 기술 기업들이 AI 투자를 대폭 늘리고 있다. Meta의 자본지출(capex)은 42% 증가할 것으로 예상되며, Alphabet은 49% 늘어날 전망이다.
• Alphabet은 20센트의 배당금 지급과 700억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표하며 AI 투자에 대한 투자자들의 우려를 달래고자 했다.
• Meta와 Tesla의 공격적인 AI 전략과 핵심 사업에의 통합에 대한 투자자들의 우려가 커지고 있다.

AI 투자 급증

Meta, Tesla, Alphabet, Microsoft 등 기술 대기업들이 현재 사업 모델을 넘어서기 위해 인공지능(AI) 투자를 적극적으로 늘리고 있다. Meta의 자본지출(capex)은 올해 최대 42% 증가할 것으로 예상되며, Alphabet은 49% 증가할 전망이다. Microsoft와 Tesla 역시 각각 79%, 34%의 capex 증가를 기록하며 매출 성장을 앞질렀다. Alphabet의 첫 배당금 도입은 성숙기에 접어들었음을 시사하는 반면, Meta의 AI 투자 증가 발표 이후 주가 하락은 투자자들의 우려를 반영한다. 투자자들은 이러한 막대한 AI 투자에 대한 가시적인 수익을 요구하고 있으며, Microsoft가 다양한 서비스와 코카콜라와의 11억 달러 계약을 통해 AI 매출의 가장 구체적인 증거를 보여주고 있다.

배당금, 투자자 신뢰 회복 신호

Alphabet의 주당 20센트 배당금 도입과 700억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램은 Microsoft의 기존 배당금 지급보다 긍정적으로 평가되고 있다. 이는 Alphabet의 AI 투자 증가와 핵심 검색 사업에 미칠 영향에 대한 투자자들의 우려를 달래기 위한 노력으로 해석된다. 배당금 발표를 통해 Alphabet은 AI 혁신에 대한 소통과 투자 재무적 영향에 대한 투자자들의 우려를 해소하고자 했다.

Meta와 Tesla의 AI 야심

Meta와 Tesla의 AI 전략은 소셜 네트워킹과 전기차 핵심 사업에의 통합 방식을 두고 주목을 받고 있다. 일론 머스크는 Tesla를 AI 또는 로봇 회사로 규정하며 AI의 Tesla 미래에서의 중요성을 강조했다. 마크 저커버그 또한 Meta를 선도적인 AI 기업으로 포지셔닝하려는 전략적 전환을 보였지만, AI 투자와 수익 창출 방안에 대해서는 구체성이 부족하다. Meta의 자본지출 전망치 400억 달러 증가는 AI 투자 규모의 확대를 보여주며, 다른 재무적 부담 속에서 이러한 지출의 지속가능성에 대한 우려를 낳고 있다.

과제와 기회

Meta의 AI 투자는 투자자들의 우려를 불러일으킨 반면, Microsoft와 Alphabet의 AI 사업에 대해서는 낙관적인 전망이 우세하다. Meta의 AI 지출 규모, 특히 메타버스 투자와의 관계 속에서 Wall Street의 선호 주식 순위에 대한 재평가가 이루어지고 있다. Meta의 견고한 영업이익 성장에도 불구하고, AI 지출과 향후 수익성에 대한 불확실성이 투자자 열기를 낮추고 있다. Meta는 Instagram, Facebook 등 제품에 AI를 통합해 사용자 참여를 높이고자 하지만, 이러한 이니셔티브의 효과는 아직 지켜봐야 할 것이다.

월가 전망

• 미즈호 증권 애널리스트(Meta에 중립 의견):

  "회사가 새로운 투자 사이클의 초기 단계에 있다는 사실이 투자자들에게 환영받지 못한 놀라움으로 다가왔다."

경영진 언급

• 일론 머스크, Tesla CEO:

  "우리는 AI 또는 로봇 회사로 생각되어야 한다... 만약 누군가가 Tesla가 자율주행을 해결할 것이라고 믿지 않는다면, 그 사람은 이 회사에 투자하지 말아야 한다."

• 마크 저커버그, Meta CEO:

  "실제로 우리는 선도적인 모델을 구축할 수 있었고 세계 최고의 AI 기업이 될 수 있다고 생각한다."