Nvidia AI 투자 열풍에 2600억달러 시총 상승, 모건스탠리 1000달러 목표가

핵심 요약

• Nvidia 주가가 15% 급등하며 시가총액이 2,600억 달러 늘어났는데, 이는 Meta, Alphabet, Microsoft의 AI 투자에 힘입은 것이다.
• 반도체 섹터 전반이 강세를 보이며 SOX 지수가 9.7% 상승했고, 뱅크오브아메리카는 미국 하이퍼스케일러들의 AI 인프라 투자 확대로 2024년 설비투자 상방 여력이 있다고 분석했다.
• 모건스탠리는 Nvidia의 AI GPU 리더십과 1,000달러 목표주가를 제시하며 매수 의견을 유지했다.

AI 투자로 이끌린 Nvidia의 주가 상승

Nvidia는 이번 주 주가가 15% 급등하며 시가총액이 2,600억 달러 늘어났다. 이는 Meta, Alphabet, Microsoft 등 주요 고객들이 인공지능(AI) 투자를 대폭 확대한 데 따른 것이다. GraniteShares의 최고 수익 책임자 Paul Marino는 "미래는 AI"라며 Nvidia가 이러한 투자의 주요 수혜자라고 강조했다. 이번 반등은 지난 금요일 10% 급락, 4년 만에 최대 하락폭을 기록했던 것에 대한 반전이다. 당시 반도체 업계의 급성장과 TSMC의 확장 계획 축소에 대한 우려가 있었다.

반도체 업계 전반의 강세

전체 반도체 섹터가 상승세를 보이며 필라델피아 반도체 지수(SOX)가 9.7% 올랐다. 이는 S&P 500 지수 2.8% 상승, 나스닥 100 지수 4% 상승을 상회하는 수준이다. 뱅크오브아메리카의 Vivek Arya 애널리스트팀은 구글, 마이크로소프트, Meta 등 주요 미국 하이퍼스케일러들의 1분기 실적 발표에서 2024년 설비투자의 상당한 상방 여력이 확인됐다고 분석했다. 이는 주로 AI 인프라 구축에 기인한 것으로 보인다.

전략적 인수합병과 시장 동향

Nvidia는 AI 칩의 비용 효율성을 높이기 위해 2개의 이스라엘 스타트업을 인수했다. 이를 통해 AI 모델의 개발 및 운영 비용을 줄이고 AI 칩 시장에서의 경쟁력을 높이고자 한다. 한편 Meta는 예상보다 높은 AI 지출을 발표하며 11% 주가 하락을 기록했지만, 마이크로소프트와 알파벳은 AI 투자의 이점을 투자자들에게 잘 설명했다. Nvidia의 또 다른 주요 고객인 아마존도 곧 1분기 실적을 발표할 예정이어서 AI의 재무적 영향에 대한 시장의 관심이 더욱 커질 것으로 보인다.

투자 전망과 향후 전망

모건스탠리 웰스 매니지먼트는 Nvidia에 대한 확신을 표하며 포지션을 늘렸고 비중 확대 의견을 유지했다. Nvidia 주가는 최근 조정을 겪었지만 올해 67% 가까이 상승했으며, 모건스탠리는 1,000달러의 목표주가를 제시했다. 이는 Nvidia의 AI GPU 리더십, 규모의 경제, 가격 결정력 등이 프리미엄 밸류에이션을 뒷받침한다고 판단했기 때문이다. 또한 AI 수요 증가와 새로운 AI 칩 출시로 실적 전망이 상향 조정될 수 있어 주가 상승 여력이 있다고 내다봤다.

월가 전망

• Paul Marino, GraniteShares(Nvidia에 매수 의견):

  "미래는 AI입니다. 세계 최대 기업들이 수십억 달러씩 이 분야에 투자하고 있다면, Nvidia가 가장 큰 수혜자가 될 것입니다."

• 뱅크오브아메리카 애널리스트팀 리드 Vivek Arya(반도체 업계와 간접적으로 Nvidia에 매수 의견):

  "구글, 마이크로소프트, Meta 등 주요 미국 하이퍼스케일러들의 1분기 실적 발표에 따르면 2024년 설비투자의 상당한 상방 여력이 있는데, 이는 주로 AI 인프라 구축에 기인한 것으로 보입니다."