Nvidia, AI 열풍에 주가 17% 상승...실적 기대감 높아

핵심 요약

• AI 성수기 속에서 Nvidia의 실적 보고서가 주목받고 있으며, 주가는 4월 19일 이후 17% 상승했지만 3월 최고점 대비 7% 낮은 수준이다.
• 섹터 전반의 견고한 실적에도 불구하고 AMD와 Super Micro Computer 등 일부 기업의 주가가 실적 발표 후 하락하며 시장 변동성을 보여주고 있다.
• SK하이닉스가 차세대 HBM3E 메모리 칩 양산을 선도하며, 투자자들 사이에서 최선의 메모리 칩 제조사에 대한 논의가 일어나고 있다.

AI 혁명이 반도체 기업들에 힘을 실어주다

인공지능(AI) 붐은 기술 섹터에 큰 영향을 미쳤으며, 특히 AI 하드웨어 생산 기업들에게 이익을 가져다주었다. GPU 분야에서 독보적인 지위를 차지하고 있는 Nvidia는 시장의 주목을 받고 있다. 5월 22일 Nvidia의 실적 발표가 기대되는 가운데, AI 도구와 클라우드 컴퓨팅 서비스에 대한 수요 증가로 기술 섹터 전반의 실적이 건실하게 상승했다. 이는 주요 기업들의 AI 장비 투자 증가에 기인한다.

Nvidia에 대한 시장의 기대

Nvidia는 실적 발표를 앞두고 시장의 관심을 받고 있으며, 투자자와 애널리스트들은 회사가 높은 기대치를 충족할 수 있을지 주목하고 있다. 주가는 4월 19일 이후 17% 상승했지만 3월 최고점 대비 약 7% 낮은 수준이다. 이는 AI 하드웨어 섹터 전반의 흐름을 반영하는데, 강력한 실적 발표에도 불구하고 주가 상승으로 이어지지 않는 경우가 있다. 예를 들어 AMD는 AI 가속기 매출 전망을 상향 조정했음에도 주가가 약 9% 하락했고, Super Micro Computer도 실적 발표 후 14% 떨어졌다.

메모리 칩 제조사들의 주목

AI 공급망은 아시아 태평양 지역에 걸쳐 다양한 기업들을 포함하며, AI GPU 생산업체부터 인쇄회로기판 제조업체까지 다양하다. 특히 AI 애플리케이션의 고성능 데이터 처리에 필수적인 메모리 칩이 주목받고 있다. 메모리 칩 시장을 주도하는 삼성과 SK하이닉스 모두 견고한 실적을 보고했다. 최근 SK하이닉스는 AI 칩셋에 사용되는 차세대 고대역폭 메모리 HBM3E 양산에 성공하며 업계에서 중요한 이정표를 세웠다.

투자 기회에 대한 엇갈린 견해

애널리스트와 투자자들 사이에서는 AI 붐 속에서 삼성과 SK하이닉스 중 어느 회사에 투자할지를 놓고 논의가 이루어지고 있다. Alphinity Investment Management의 Trent Masters와 Arete Research의 Nam Hyung Kim은 HBM 기술 선도와 순수 메모리 기업이라는 점에서 SK하이닉스를 선호한다. 반면 Daiwa Capital Markets의 Sung Kyu Kim은 두 회사 모두의 잠재력을 인정하면서도 단기적으로는 메모리 칩 경쟁에서 따라잡기를 기대하는 삼성이 더 매력적일 수 있다고 보고 있다. 이러한 견해 차이는 기술 섹터의 역동적인 성격과 투자자들이 고려하는 다양한 요인을 보여준다.

월가 전망

• Mike Bailey, Fulton Breakefield Broenniman LLC(Nvidia에 중립):

  "칩 구매 수요가 엄청나게 늘어나고 있습니다. 문제는 Nvidia에게 그것이 충분할지 여부입니다."

• Solita Marcelli, UBS Financial Services(AI 컴퓨팅 주식에 매수):

  "1분기 실적 시즌 동안 기술 펀더멘털의 긍정적인 면모가 많이 관찰되었으며, 이는 제너레이티브 AI에 대한 투자 사례를 계속 뒷받침할 것으로 보입니다."