골드만삭스 Sunrun 매수, JPM Affirm 비중확대

핵심 요약

• 골드만삭스와 JP모건이 Sunrun과 SolarEdge에 대해 매수 의견을 내놓은 가운데, Affirm은 최근 주가 하락으로 인해 등급이 상향 조정되었다.
• 애널리스트들은 Arm Holdings의 강력한 재무 실적과 Airbnb의 긍정적인 실적 조정을 강조하며, 기술 및 여행 부문의 성장을 강조했다.
• 뱅크오브아메리카가 Fox와 Costco의 등급을 상향 조정했고, Apple도 아이폰 사이클과 서비스 부문 성장으로 인해 매수 등급을 받았다.

애널리스트 등급 및 시장 동향

월가 애널리스트들이 여러 중요한 콜을 내놓으면서 주식 가치 평가와 투자자 전략에 영향을 미쳤다. 골드만삭스는 Sunrun에 대한 매수 의견을 재확인했는데, 매출이 예상치를 하회했음에도 불구하고 설치 실적이 가이던스를 초과했기 때문이다. 마찬가지로 JP모건은 SolarEdge에 대한 비중 확대 의견을 유지했는데, 1분기 실적이 혼조세를 보였지만 매출은 예상을 상회했고 총 이익률과 EPS는 부진했다. 주목할 만한 변화로, JP모건은 Affirm에 대해 중립에서 비중 확대로 등급을 상향 조정했는데, 이는 외부 요인으로 인한 최근 주가 하락을 기회로 보고 있기 때문이다.

Redburn Atlantic Equities는 분할 우려가 과장되었다며 Live Nation에 대한 등급을 중립에서 매수로 상향 조정했다. JMP 증권은 Shopify의 투자 전략과 향후 신규 판매자 유치 잠재력을 높이 평가하며 등급을 시장 수익률에서 시장 초과 수익률로 상향 조정했다. 미즈호는 Robinhood의 실적 보고서를 "황금 같은 것"이라고 평가하며 분기 실적에 대한 높은 만족감을 표현했다.

금융 및 기술 부문 업데이트

골드만삭스는 Arm Holdings에 대한 목표주가를 조정하며 매수 의견을 유지했는데, 로열티 수익 성장과 라이선스 수익 상승에 힘입어 강력한 4분기 실적을 기록했기 때문이다. 도이치뱅크는 Emerson Electric에 대해 보유에서 매수로 등급을 상향 조정했는데, 주당 순이익 상향 조정 전망과 동종업계 대비 매력적인 밸류에이션을 근거로 들었다. 씨티는 Airbnb에 대한 매수 의견을 유지하며 목표주가를 소폭 조정했는데, 단기 가시성 과제에도 불구하고 전반적인 여행 환경이 건강하다고 평가했다.

JP모건은 Instacart에 대한 비중 확대 의견을 유지하며 목표주가를 조정했다. DA 데이비슨은 여행 부문 회복 둔화를 이유로 TripAdvisor에 대한 등급을 매수에서 중립으로 하향 조정했다. 레이먼드 제임스는 Cheesecake Factory의 밸류에이션과 마진 개선 잠재력을 근거로 등급을 시장 수익률에서 시장 초과 수익률로 상향 조정했다.

미디어, 엔터테인먼트, 소비재

뱅크오브아메리카는 Fox에 대한 등급을 중립에서 매수로 상향 조정했는데, 이는 회사의 실적 가속화 전망 때문이다. 캔터 피츠제럴드는 EVGO에 대해 밸류에이션과 매출 가이던스 재확인을 근거로 중립에서 비중 확대로 등급을 올렸다. 씨티는 Select Water Solutions에 대해 중립에서 매수로 등급을 상향 조정했다. 도이치뱅크는 Barclays에 대해 매수 의견으로 커버리지를 개시했다.

UBS는 Costco의 4월 매출 보고서에서 보석과 가구 등 재량 소비 부문의 강세를 근거로 매수 의견을 유지했다. 뱅크오브아메리카는 Apple에 대한 매수 의견을 재확인했는데, 아이폰 교체 사이클과 서비스 부문 성장을 강조했다. 울프는 Skyworks에 대해 시장 수익률로 등급을 하향 조정했는데, 아이폰 수요 감소에 따른 Apple 의존도 우려 때문이다.

월가 의견

• 골드만삭스(Sunrun에 매수 의견):

  "RUN은 1분기 실적이 혼조세를 보였지만, 매출은 예상치를 하회했음에도 불구하고 태양광 및 에너지 저장 설치량은 가이던스 상단을 초과했다."

• JP모건(SolarEdge에 비중 확대 의견):

  "SEDG는 1분기 실적이 혼조세를 보였는데, 매출은 예상을 상회했지만 총 이익률과 EPS는 부진했다."

• JP모건(Affirm에 매수 의견):

  "우리가 접촉한 투자자들은 Affirm 주가가 Shopify와의 연관성 또는 BNPL(Buy Now, Pay Later) 금융의 위험성을 다룬 Bloomberg 기사의 영향으로 하락했다고 믿고 있다."

• Redburn Atlantic Equities(Live Nation에 매수 의견):

  "그러나 우리는 분할 우려가 과장되었다고 주장하며, 계산된 위험을 감수할 의향이 있는 투자자들에게 매력적인 진입 기회를 제공한다고 본다. 주가가 2024년 예상 기업가치/EBITDA 배수 14배에 거래되고 있으며, 우리의 새로운 목표주가 115달러가 19%의 상승 여력을 제공하므로 Live Nation에 대해 매수 등급으로 상향 조정한다."

• JMP(Shopify에 시장 초과 수익률 의견):

  "Shopify가 자사의 강점에 투자하고 있어 주식을 시장 초과 수익률 등급으로 상향 조정한다."

• 미즈호(Robinhood에 매수 의견):

  "1분기 실적이 더 좋을 수 없었다."

• 골드만삭스(Arm Holdings에 매수 의견):

  "Arm은 로열티 수익 성장 가속화와 라이선스 수익 상승에 힘입어 강력한 4분기 실적을 기록했다."

• 도이치뱅크(Emerson Electric에 매수 의견):

  "우리는 EMR로 두 가지 방식으로 수익을 낼 수 있다고 본다. 1) 지속적인 주당 순이익 모멘텀 2) 동종업계 대비 매력적인 20배의 주가수익비율"

• 씨티(Airbnb에 매수 의견):

  "단기 가시성이 다소 제한적이긴 하지만, 전반적인 여행 환경이 상대적으로 건강하다고 믿는다."

• JP모건(Instacart에 비중 확대 의견):

  "우리는 비중 확대 의견을 유지하며 2024년 12월 목표주가를 45달러에서 47달러로 상향 조정했다."

• DA 데이비슨(TripAdvisor에 중립 의견):

  "1분기 실적 발표 이후 당사 등급을 하향 조정한다."

• 레이먼드 제임스(Cheesecake Factory에 시장 초과 수익률 의견):

  "Cheesecake Factory 주식을 시장 초과 수익률 등급으로 상향 조정하며, 목표주가는 42달러이다."

• 뱅크오브아메리카(Fox에 매수 의견):

  "Fox는 이제 2025 회계연도 실적 가속화에 잘 포지셔닝되어 있다."

• 캔터 피츠제럴드(EVGO에 비중 확대 의견):

  "EVGO는 또 다른 매출 실적 초과를 보고했으며 2024 회계연도 매출 가이던스를 재확인했다."

• 씨티(Select Water Solutions에 매수 의견):

  "WTTR에 대한 등급을 매수로 상향 조정한다."

• 도이치뱅크(Barclays에 매수 의견):

  "상승 잠재력은 목표 달성과 관련이 있다."

• UBS(Costco에 매수 의견):

  "이번 4월 매출 보고서는 보석과 가구 등 재량 소비 부문의 강세를 보여준다."

• 뱅크오브아메리카(Apple에 매수 의견):

  "당사의 매수 의견은 아이폰 교체 사이클과 서비스 부문 성장에 기반한다."

• 울프(Skyworks에 중립 의견):

  "SWKS에 대한 등급을 하향 조정한다. 아이폰 수요 감소에 따른 Apple 의존도 우려 때문이다."