구리 1만달러 돌파, SQM·BHP 투자 유망

핵심 요약

• 구리 가격이 탄소 중립 기술에 대한 수요 증가로 톤당 $10,000을 돌파했으며, 구리 투자가 권장되고 있다.
• Sociedad Quimica y Minera de Chile SA(SQM)와 BHP가 각각 34.9%와 소폭의 상승 잠재력을 지닌 주요 투자 기회로 부각되고 있다.
• 공급 압박과 2024년부터 예상되는 금속 부족으로 골드만삭스가 구리 연말 목표가를 톤당 $12,000으로 상향 조정했다.

구리 시장 동향

구리 가격이 최근 톤당 $10,000을 돌파하는 중요한 이정표를 달성했다. 이는 데이터 센터, 풍력 터빈, 전기차 등 다양한 분야에서 구리의 활용도가 높아 탄소 중립 및 순배출 제로 목표 달성에 필수적이기 때문이다. Corestone Capital의 CEO Will McDonough는 구리에 대한 관심과 수요가 산업 및 인구 성장으로 더욱 증가할 것이라고 강조했다. McDonough는 구리를 금, 은, 백금, 리튬 등과 함께 "가치 보존" 자산으로 5-10% 포트폴리오에 편입할 것을 제안했다.

구리 투자 기회

구리에 대한 낙관적 전망 속에서 SQM과 BHP가 주목받는 투자 기회로 부각되고 있다. 지난 12개월 간 SQM 주가가 31.2% 하락했음에도 불구하고 McDonough는 리튬과 구리 생산에 주력하는 SQM에 대해 긍정적이다. FactSet 데이터에 따르면 애널리스트들은 SQM에 대해 매수 또는 비중 확대 의견을 내리며 34.9%의 상승 잠재력을 전망했다. 다양한 자원에 노출된 호주 광산기업 BHP 역시 분석가들의 신중한 낙관론을 받고 있다.

구리 선물과 시장 전망

구리 선물은 가격 상승 잠재력을 활용할 수 있는 전략적 방법으로 제안된다. 이는 위험 자산 랠리와 연준의 금리 인하 기대감 속에서 이루어진다. 골드만삭스는 공급 압박과 4분기 중 "재고 소진 사태" 가능성을 근거로 구리 연말 목표가를 톤당 $12,000으로 상향 조정했다. 이러한 강세 전망은 높은 가격이 소비를 억제하고 알루미늄 대체를 유발할 수 있다는 우려에도 불구하고, 2024년 이후 지속될 것으로 예상되는 공급 부족에 기반한다.

글로벌 영향과 전략적 합의

구리에 대한 글로벌 수요는 콩고민주공화국(DRC)과 중국 간 광물-인프라 거래 갱신 협정과 같은 전략적 국제 합의와 긴밀히 연결되어 있다. 이 협정은 구리 가격이 톤당 $8,000 이상 유지되는 경우 연간 인프라 프로젝트 지불금을 책정하고 있어, 구리의 DRC 개발 전략과 중국의 아프리카 광물 부문 투자에서의 중요성을 보여준다. 이러한 움직임은 구리가 글로벌 산업 성장뿐만 아니라 국제 경제 및 개발 전략에서도 핵심적인 역할을 한다는 점을 강조한다.

월가 전망

• Clive Maund(Giant Mining Corp.에 매수 의견):

  "따라서 Giant Mining은 모든 기간에 대해 즉각적인 투기적 매수 대상으로 평가된다."