Equities

델, AI 서버 수주 호조로 주가 9% 급등

By Alex P. Chase

5/15, 15:34 EDT
Dell Technologies Inc.
NVIDIA Corporation
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핵심 요약

  • 모건스탠리가 2025년까지 Dell의 AI 서버 매출이 100억 달러에 달할 것이라며 목표주가를 상향 조정한 데 힘입어 Dell 주가가 9% 급등했다.
  • 이는 Dell의 Nvidia 첨단 AI 칩 사용과 AI 기능 탑재 PC에 대한 기대감에 힘입은 것이다.
  • 골드만삭스는 AI 로 인해 2030년까지 데이터센터 전력 수요가 160% 증가할 것으로 전망하며, 이에 따른 인프라 투자 필요성을 강조했다.

Dell의 AI 서버 매출 급증

Dell Technologies의 주가가 수요일 9% 이상 급등하며 사상 최고치를 기록했다. 이는 모건스탠리의 Dell의 AI 서버 수요 잡기 능력에 대한 긍정적 평가에 힘입은 것이다. 모건스탠리의 애널리스트 Erik Woodring은 Dell의 목표주가를 128달러에서 152달러로 상향 조정했다. 그는 Dell이 AI 서버 계약을 가속화하고 있으며, 2025 회계연도까지 약 100억 달러의 AI 서버 매출을 거둘 것으로 분석했다. 이는 Dell이 Nvidia의 H100 GPU와 Blackwell 세대 칩 등 첨단 AI 칩을 서버에 활용하고 있기 때문이다. Nvidia CEO Jensen Huang의 Dell 지원 발언은 Dell의 AI 서버 시장 입지를 더욱 공고히 했다.

PC 시장과 AI 통합

Dell은 AI 서버 사업 외에도 PC 시장에서 혜택을 받을 것으로 보인다. 마이크로소프트가 향후 회의에서 새로운 AI 기능을 공개할 예정이어서 이러한 기능이 탑재된 PC에 대한 수요가 증가할 것으로 기대된다. 지난 2년간 PC 판매가 부진했지만, 모건스탠리의 Woodring 애널리스트는 업그레이드 및 교체 수요 증가와 노트북 ODM 생산 조정에 힘입어 PC 부문이 회복될 것으로 낙관적이다. 이는 AI 기술 통합이 새로운 하드웨어 수요를 자극할 것이라는 업계 전반의 추세를 반영한다.

AI의 데이터센터 전력 수요 영향

AI 도입에는 전력 소비와 환경 영향 등의 과제가 존재한다. 골드만삭스 리서치에 따르면 AI 운영으로 인해 2030년까지 데이터센터 전력 수요가 160% 증가할 것으로 전망된다. 이러한 전력 수요 증가는 인프라 및 재생에너지 투자의 필요성을 시사한다. 미국 단독으로도 데이터센터의 추가 전력 수요를 지원하기 위해 약 500억 달러가 필요할 것으로 추정된다. 유럽 또한 전력망 업그레이드와 재생에너지 확대에 약 1.7조 유로가 필요할 것으로 보인다. 이러한 투자는 데이터센터의 탄소 배출 증가에 따른 환경 및 사회적 비용을 관리하는 데 필수적이다.

월가 전망

  • Erik Woodring, 모건스탠리(Dell에 매수 의견):

    "Dell은 특히 AI 서버 사업에서 가속화된 모멘텀을 보이고 있어, 주식에 대한 새로운 강세 시나리오를 열어주고 있습니다... 전반적으로 Dell의 AI 서버 모멘텀이 다른 OEM 업체들보다 더 강하다고 듣고 있습니다."