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폴라자산운용, 3억달러 신용위험이전펀드 출범

By Max Weldon

5/15, 06:45 EDT
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핵심 요약

  • Polar Asset Management가 신용 위험 이전 거래에 초점을 맞춘 새로운 펀드 조성에 3억 달러를 모금하며 성장하는 시장 세그먼트에 진출했다.
  • 이 펀드는 캐나다 및 글로벌 은행들과 협력하여 8년간 10억 달러 규모의 신용 위험 거래 경험을 활용할 계획이다.
  • Greg Lemaich 대표와 전략적 인사 발령을 통해 유익한 거래 창출 역량을 강화하고자 한다.

Polar Asset, 신용 위험 펀드 출시

캐나다 Polar Asset Management Partners는 신용 위험 이전 거래에 투자하는 새로운 펀드 조성에 3억 달러를 성공적으로 모금했다. 이는 은행들이 점점 더 위험을 외부로 이전하는 신용 시장의 성장하는 세그먼트에 진출하는 것이다. "신용 위험 공유(CRS)" 펀드인 Polar CRS Fund-1은 캐나다 및 글로벌 은행들의 거래에 기관 투자자들의 접근을 제공하는 것을 목표로 한다. 토론토 기반의 이 회사에 따르면 이는 향후 유사한 투자 수단들의 첫 번째 사례가 될 것으로 예상된다.

Polar Asset Management의 신용 위험 공유 사업 진출은 캐나다 주요 은행들이 위험 이전 거래에 더욱 적극적으로 나서고 있는 가운데 이루어졌다. 이러한 거래를 통해 은행들은 대출 포트폴리오의 일부 위험을 다른 투자자들에게 이전함으로써 새로운 사업을 위한 자본을 확보할 수 있다. 이는 금융 당국의 더욱 엄격한 자본 규제에 부응하기 위한 전략의 일환이다.

신용 위험 공유 확대

지난 8년간 Polar는 주요 멀티 전략 펀드를 통해 10억 달러 이상을 신용 위험 이전 거래에 투자해왔으며, 캐나다, 영국, 유럽의 은행들과 협력해왔다. 이 회사의 낙관적인 전망은 10월 보고서의 추정, 즉 캐나다 은행들이 올해 전 세계 신용 위험 공유 거래의 10-15%를 차지할 것이라는 전망에 힘입고 있다. 신용 위험 이전(합성 또는 중요 위험 이전)은 은행들이 자본 확충을 위해 주식이나 기타 증권 발행 없이도 대출 포트폴리오의 위험을 사모 대출 및 헤지펀드 등에 매각할 수 있게 해준다.

이러한 거래의 증가는 은행 부문의 새로운 규제 요구에 부응하기 위한 혁신적인 접근법을 보여준다. 특히 미국 은행들은 추가 자본 요구사항을 부과하는 바젤 엔드게임 규칙에 직면해 있는 반면, 캐나다 은행들은 이미 유사한 규제 변화에 적응하기 시작했다.

리더십과 전략

Polar의 Greg Lemaich 대표 아래, 이 회사는 내부적으로 신용 심사 전문성을 개발하고 발행 은행들과의 관계를 구축해왔다. Lemaich는 이러한 역량이 모든 당사자에게 유익한 거래를 창출하는 데 핵심적이라고 강조했다. 또한 Polar의 Paul Sabourin 회장은 부진한 실적 기간 이후 다시 단독 최고투자책임자(CIO)로 복귀하면서, Mike Beaton, Marina Lutova Meyers, Bill Peckford 등 3명의 팀원을 부 CIO로 승진시켜 회사의 전략적 방향을 강화했다.

경영진 언급

  • Polar 대표 Greg Lemaich:

    "Polar는 내부적으로 신용 심사 전문성과 발행 은행들과의 관계를 구축했으며, 이는 모든 당사자에게 유익한 거래를 창출하는 데 매우 중요합니다."