Macro

인플레 3.4%에 연준 금리인하 기대감 확산

By Athena Xu

5/15, 13:59 EDT
S&P 500
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
article-main-img

핵심 요약

  • S&P 500과 나스닥 100 지수가 연준의 금리 인하 기대감 속에 사상 최고치를 기록했으며, 인플레이션은 예상치 3.4%를 기록했다.
  • 비트코인과 귀금속은 상승했지만, 밈 주식과 주요 전기차 업체들은 큰 폭의 손실을 보였다.
  • 금리 민감 섹터인 테크와 부동산이 상승을 주도했고, 국채 금리와 달러화는 하락했다.

인플레이션과 금리 인하 기대감이 주도한 시장 랠리

S&P 500과 나스닥 100 지수가 새로운 사상 최고치를 기록했다. 이는 2024년 4월 인플레이션이 예상치 3.4% 수준을 기록했고, 소매판매 데이터가 예상보다 낮게 나왔기 때문이다. 이러한 경제 지표 조합으로 인해 투자자들은 연준의 금리 인하에 대한 기대감을 높이고 있다. CME그룹의 FedWatch Tool에 따르면 시장은 2024년 9월 금리 인하 가능성을 70% 이상으로 반영하고 있으며, 연말까지 25bp 인하가 2차례 이뤄질 것으로 완전히 가격에 반영되어 있다.

국채 금리와 달러화 하락

2년물 국채 금리는 7bp 하락한 4.75%를 기록하며 200일 이동평균선 아래로 내려왔다. 이는 시장의 금리 인하 기대감을 반영한 것이다. 동시에 달러화는 주요 통화 대비 약세를 보였는데, 특히 일본 엔화 대비 1% 하락했다. 이는 연준의 완화적 통화 정책 기조 전환에 대한 시장의 반응을 보여준다.

섹터 동향과 원자재

금리 변화에 민감한 테크와 부동산 섹터가 시장 랠리를 주도했다. 주택건설주를 추적하는 iShares U.S. Home Construction ETF와 중소형주를 추적하는 iShares Russell 2000 ETF가 상위 성과를 기록했다. 원자재 시장에서는 금과 은 가격이 각각 1.3%, 3% 상승했지만, 원유 가격은 0.3% 하락했다. 이러한 원자재 동향은 최근 경제 지표와 완화적 통화 정책 기대감이 반영된 시장 심리를 보여준다.