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골드만삭스, UPS 연기금 430억달러 운용 수주

By Bill Bullington

5/16, 10:35 EDT
BlackRock, Inc.
Goldman Sachs Group, Inc.
Marsh & McLennan Companies, Inc.
United Parcel Service, Inc.
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핵심 요약

  • 골드만삭스가 UPS 연금 자금 430억 달러 운용 위탁을 받아, OCIO 시장 선두 목표를 세웠다.
  • OCIO 섹터는 연 10% 이상 성장할 것으로 예상되어, 골드만 등 자산운용사에게 안정적인 수익원이 될 전망이다.
  • 유리한 시장 여건으로 기업 연금이 매력적인 자산이 되면서, 완전 적립 연금 계획을 중심으로 아웃소싱 추세가 나타나고 있다.

골드만, UPS 위탁 계약 확보

골드만삭스가 택배 기업 UPS의 연금 자산 430억 달러 운용 위탁을 받았다. 이는 업계 최대 규모의 계약 중 하나로, 골드만이 향후 3~5년 내 아웃소싱 CIO(OCIO) 분야 선두 기업이 되려는 전략적 목표에 한 걸음 다가가게 했다. 현재 약 3,250억 달러 규모의 연금 자산을 운용 중인 골드만은 Mercer, BlackRock, Russell Investments 등 경쟁사를 앞서고자 한다.

OCIO 시장 성장

기업 연금 자금을 운용하는 OCIO 섹터는 향후 5년간 연 10% 이상 확대될 것으로 컨설팅 업체 Cerulli Associates는 전망했다. 이는 자산운용사에게 안정적인 수익원으로 부각되는 OCIO 사업의 매력을 보여준다. 골드만 OCIO 글로벌 책임자 Tim Braude는 규제, 경제, 시장 환경이 복잡해지면서 기업들이 핵심 사업에 집중하기 위해 연금 운용을 외부에 위탁하는 추세라고 설명했다.

골드만의 전략적 확장

OCIO 사업은 골드만삭스 자산 및 부유층 관리 부문 Marc Nachmann 책임자에게 안정적이고 확장 가능한 수익원이다. Nachmann은 변동성이 낮은 기업 연금 포트폴리오 운용의 매력을 강조했는데, 이는 자산 및 부유층 관리 부문 성과 제고라는 골드만의 broader 전략과 부합한다.

연금 계획, 기회로 부상

미국에서는 유리한 시장 여건과 금리 상승으로 UPS의 확정급여형 연금 등 일부 기업 연금이 부담에서 자산으로 전환되고 있다. 이에 따라 확대된 연금 자금 운용에 어려움을 겪는 기업 재무 책임자들이 외부 운용 솔루션을 찾고 있다. 특히 완전 적립 또는 초과 적립된 2.5조 달러 규모의 연금 계획에서 이 같은 아웃소싱 추세가 두드러진다. UPS의 미국 및 캐나다 확정급여형 연금 자산도 거의 완전 적립 상태이며, 내부 투자팀이 3분기에 골드만에 합류할 예정이다.

월가 전망

  • Tim Braude, 골드만삭스(OCIO 사업에 중립):

    "기업들은 규제, 경제, 시장 환경이 더욱 복잡해지면서 핵심 사업에 집중하기 위해 타사 서비스를 활용하기로 결정하고 있습니다."