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기업공개 부진에 사모펀드, 새 출구전략 모색...EQT, AI·로봇에 주목

By Max Weldon

5/16, 06:04 EDT
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핵심 요약

  • 사모펀드들이 IPO 부진에 직면하면서 경쟁사에 대한 지분 매각 및 비상장 공모 등 새로운 출구 전략을 모색하고 있다.
  • EQT AB는 AI 및 로봇 기술에 투자하며, 이 분야가 산업에 미칠 큰 영향을 예상하고 사무실 생활에 로봇이 필수적인 요소가 될 것으로 전망한다.
  • 이 섹터에서는 통합과 더불어 계속 펀드(continuation fund) 시장이 성장하고 있으며, EQT는 활발한 2차 시장 속에서 최대 규모 펀드 22억 유로를 조성했다.

새로운 출구 전략 모색

사모펀드들은 IPO와 매각 등 전통적인 출구 경로가 어려워지는 가운데, 포트폴리오 기업의 자금 회수를 위해 혁신적인 출구 전략을 모색하고 있다. 유럽 최대 바이아웃 펀드 EQT AB의 CEO Christian Sinding는 카타르 경제포럼에서 비상장 공모와 경쟁사에 대한 지분 매각 등 대안적 방식으로의 전환을 강조했다. 이는 최근 시장 여건으로 인해 사모펀드의 전통적인 투자-출구 주기가 교란되면서 투자자들의 자금 회수 압력이 증가했기 때문이다.

AI 및 로봇 기술 투자

EQT는 AI 및 휴머노이드 로봇 기술 분야에 주목하며, 이들이 아이폰 출시와 유사한 산업 전반의 큰 변화를 가져올 것으로 예상하고 있다. Sinding 대표는 AI의 혁신적 잠재력을 강조하며, 보안, 리셉션, 청소 등의 업무를 담당하는 휴머노이드 로봇이 사무실 생활에 필수적인 요소가 될 것이라고 전망했다. 이는 EQT가 미래 업무와 사회를 재정의할 기술에 투자하겠다는 전략적 방향성을 보여준다.

시장 통합과 자금 조달 성과

금리 상승으로 인한 수익성 압박으로 사모펀드 업계에서 통합이 진행되고 있다. Sinding에 따르면 EQT는 이러한 환경에서 인수 주체가 될 것으로 보이며, 이는 대형 펀드들이 중소 펀드를 흡수하는 추세를 반영한다. EQT는 올해 초 기존 투자자들로부터 대규모 자금을 유치하며 역대 최대 규모인 22억 유로의 사모펀드를 조성했다. 이는 EQT의 강력한 투자자 관계와 전략적 방향에 대한 신뢰를 보여준다. 카타르 경제포럼의 주최국인 카타르 정부는 이러한 논의와 업계 전망을 지원하는 역할을 하고 있다.

계속 펀드와 2차 시장 성장

사모펀드 업계에서는 계속 펀드(continuation fund)와 활성화된 2차 시장을 통해 새로운 유동성 옵션이 등장하고 있다. ChrysCapital Management의 인도 국가증권거래소 지분 유지를 위한 7억 달러 규모 계속 펀드 조성이 이를 보여주는 사례다. 또한 Leonard Green & Partners의 단일 자산 계속 펀드에 초점을 맞춘 15억 달러 2차 펀드 출시도 이 섹터의 진화를 보여준다. 올해 2차 시장 거래 규모는 1,350억 달러에 달할 것으로 예상되며, 모건스탠리의 대규모 대출 포트폴리오 인수 등을 통해 부동산 채무와 비은행 대출에 대한 관심이 높아지고 있다.

경영진 언급

  • Christian Sinding, EQT AB CEO:

    "현재 우리 업계에서 다양한 형태의 출구 전략에 대한 큰 압박이 있습니다." "우리는 많은 자본을 투자했지만 충분한 출구를 실행하지 못했습니다." "더 많은 사모펀드 대기업들이 포트폴리오 기업을 매각하면 사모 시장 밸류에이션이 건전하다는 증거가 될 것입니다." "장기적으로 중동 지역에서도 거래를 추진할 수 있습니다." "AI는 아이폰 출시와 유사한 세계적 영향을 미칠 것입니다." "휴머노이드 로봇 분야는 보안, 리셉션, 청소 등의 업무를 담당하며 미래 사무실 생활의 핵심이 될 것입니다." "금리 상승으로 인한 수익성 압박으로 사모펀드 업계의 통합이 지속될 것이며, EQT는 이 환경에서 중소 펀드를 인수할 것으로 보입니다."