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그린 세액공제 시장, 2024년 47조원 규모 전망

By Athena Xu

5/16, 06:27 EDT
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핵심 요약

  • 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act)으로 2024년까지 470억 달러 규모의 녹색 세금 공제 시장이 형성될 것으로 예상되며, 블랙스톤, Vitol 등 주요 투자자들이 유입되고 있다.
  • 석유 및 가스 업계를 포함한 다양한 업종의 기업들이 미국 세금 부담을 관리하기 위해 적극적으로 이러한 공제를 구매하고 있다.
  • 급성장하는 시장에도 불구하고 복잡성과 규제 불확실성으로 인해 올해 거래 규모는 150억~200억 달러 수준에 그칠 것으로 전망된다.

녹색 세금 공제 시장 급성장

2022년 조 바이든 대통령이 서명한 인플레이션 감축법은 녹색 세금 공제 시장 활성화의 계기가 되었다. 이 기념비적인 기후법은 세금 공제를 통해 청정 에너지와 기타 녹색 기술에 대한 투자를 촉진하며, 이러한 공제의 자유로운 거래를 허용한다. 에버코어는 2024년 470억 달러 규모의 공제가 거래될 것으로 전망하며, 2030년까지 연간 1,000억 달러를 넘어설 것으로 예상했다. 블랙스톤, Vitol, 트래비스 켈시가 참여한 영화 프로젝트 등 다양한 투자자들이 이 시장에 유입되며 세금 상쇄를 위한 공제 활용에 관심을 보이고 있다.

기업 참여와 거래

슈나이더 일렉트릭, 블랙스톤 등 다양한 기업들이 미국 세금 부담을 줄이기 위해 녹색 세금 공제를 적극적으로 구매하고 있다. 슈나이더 일렉트릭의 Silfab Solar로부터의 제조 세액 공제 인수와 Engie와의 8,000만 달러 거래는 이러한 공제의 전략적 활용을 보여준다. 스티펠이 중개한 블랙스톤과 Arevon의 하이브리드 거래는 시장 내 혁신적인 접근법을 보여준다. 휴일런 로키의 하워드 스타인버그는 "열풍"이라고 표현하며, 기업 납세자들의 공제 구매가 정상화되고 있음을 지적했다.

에너지 및 엔터테인먼트 부문에 미치는 영향

녹색 세금 공제 시장은 에너지 기업에서 할리우드 스튜디오까지 다양한 참여자들을 끌어들이고 있다. 변동성 높은 원자재 가격으로 이익을 얻은 석유 및 가스 기업들이 주목할만한 구매자로 나서며 세금 부담을 효과적으로 관리하고자 한다. Drax의 탄소 포집 세액 공제 대상 목재 펠릿 발전소 투자와 Radiant Media Studios의 태양광 발전소 연계 공제를 통한 영화 프로젝트 자금조달은 이러한 인센티브의 광범위한 적용성과 매력을 보여준다. 이는 녹색 이니셔티브에 대한 cross-sectoral 투자를 촉진하는 세금 공제의 역할을 강조한다.

과제와 국제적 관점

열기에도 불구하고 공제 이전 프로세스의 복잡성과 프로젝트 실현 가능성 및 세금 규정의 불확실성 등 과제가 존재한다. 올해 예상되는 150억~200억 달러 규모의 거래는 잠재력에 미치지 못하며, 공급과 수요 간 격차를 보여준다. 국제적으로는 녹색 기술에 대한 미국의 보조금 접근이 전 세계 보조금 거버넌스 이슈와 대조된다. 명확한 국제 보조금 규칙의 부재는 환경 보호를 위한 유익한 보조금과 무역 왜곡 또는 경제 민족주의를 조장할 수 있는 보조금을 구분하는 데 어려움을 야기한다.

월가 전망

  • Howard Steinberg, Houlihan Lokey(녹색 세금 공제 시장에 중립):

    "이는 게임 체인저가 될 것이다. 공제 구매는 기업 납세자들의 일상이 될 것이다."

  • Keith Martin, Norton Rose Fulbright(석유 및 가스 기업의 공제 판매에 중립):

    "메이저 석유 기업들도 다른 기업과 마찬가지로 큰 세금 부담을 가지고 있어 효과적인 세율 관리를 모색하고 있다."

경영진 언급

  • Chris Taylor, GridStor 대표:

    "이는 프로젝트 승인을 위한 필수적인 부분이다."

  • Ross McKenzie, Drax:

    "세금 공제 판매 능력은 자사와 같은 해외 투자자들에게 중요했다. 그들은 현재 미국 내 큰 세금 부담이 없기 때문이다."

  • Ray Maiello, Radiant Media Studios:

    "스트리밍 등 콘텐츠 소비 환경 변화로 어려운 상황에서 이는 매우 환영할 만한 추가 지원이다."