Macro

SEC, 7조 달러 은행 신탁 펀드 규제 강화

By Mackenzie Crow

5/16, 20:11 EDT
S&P 500
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
article-main-img

핵심 요약

  • SEC는 유동성과 레버리지 한도가 부족한 7조 달러 규모의 은행 운용 집합투자기구에 대한 감독을 강화하고자 한다.
  • Gensler 위원장은 머니마켓펀드의 유동성 개선과 투자자문사에 영향을 미치는 규제 조정을 제안했다.
  • 새로운 규칙은 데이터 침해 시 즉각적인 고객 통지를 의무화하지만, 당일 거래 결제는 당분간 실현되지 않을 전망이다.

은행 신탁펀드에 대한 규제 감독

SEC 의장 Gary Gensler를 필두로 한 주요 미국 규제 당국은 은행 신탁 부서가 운용하는 집합투자기구에 대한 감독을 강화하는 노력을 진행 중이다. 이 펀드들은 약 7조 달러의 자산을 보유하고 있지만, 현재 SEC 감독 하의 다른 투자펀드들에게 적용되는 많은 규제로부터 면제되어 있다. Gensler는 이들 펀드에 개방형 뮤추얼펀드에 적용되는 규제, 즉 유동성 투자 한도, 최소 유동성 자산 수준, 레버리지 상한, 정기적 투자자 보고 및 독립 이사회 감독 요건 등을 도입할 필요성을 강조했다.

Gensler의 규제 비전

Gensler 위원장 재임 기간 동안 그는 금융 시스템의 구조적, 유동성 리스크를 해결하기 위한 일련의 규제 제안을 도입했다. 특히 2023년 7월 확정된 규칙은 높은 인출 기간 동안 머니마켓펀드에 최소 유동성 요건을 부과했다. 또한 Gensler는 투자자문사에 대한 보관 규칙 확대와 예측 데이터 분석 및 AI 활용에 따른 이해상충 완화 방안 등을 고려하고 있다.

강화된 보호 장치와 업계 조정

펀드 감독 강화 외에도 SEC는 중개사, 투자회사, 자문사, 전송대리인 등 금융 기관에 고객 정보 침해 발생 시 즉각적인 고객 통지를 의무화하는 최종 규칙을 발표했다. 이는 디지털 시대 소비자 보호에 대한 규제기관의 의지를 보여준다. 한편 SEC는 거래 결제 기간 단축을 위한 업계 전환을 주도하고 있으며, 중개업계는 2023년 5월 28일부터 T+1 결제로 전환할 예정이다. 당일 또는 실시간 결제로의 전환 가능성이 제기되고 있지만, SEC 관계자 Haoxiang Zhu는 이러한 급격한 변화는 단기간 내 어려울 것으로 언급했다.

경영진 언급

  • Gary Gensler, 증권거래위원회(SEC) 위원장:

    "이 펀드들의 규칙에는 유동성 투자 한도와 최소 유동성 자산 수준이 없습니다. 레버리지 한도, 정기적 보유 자산 보고, 독립 이사회 요건도 없습니다."